基金定投也要講方法 這樣做更賺錢
股市起起落落，盡管有些人一時(shí)收益頗高，但放長(zhǎng)時(shí)間后，虧損依舊是主旋律，逃不出“七賠二平一賺”的魔掌。
反倒是基金定投，每個(gè)月小額投入，只要堅(jiān)持下來(lái)，勝算卻很高。
但基金定投，并不等于只管每月投，不管細(xì)節(jié)調(diào)整。堅(jiān)持是投資成功的必備品質(zhì)，如果再加點(diǎn)智慧與原則，就更能提高收益、降低風(fēng)險(xiǎn)。
01
定投3年效果檢查
中訊哥曾經(jīng)基金定投過(guò)三年，發(fā)現(xiàn)定投里面也有很多坑，給大家聊聊。
3年前，中訊哥定投了滬深300指數(shù)基金，這只產(chǎn)品是華夏滬深300ETF聯(lián)接A(代碼000051)，每個(gè)月執(zhí)行1000元的定投計(jì)劃，固定在1日扣費(fèi)。2015年6月，買入的凈值是1.577元，一直持續(xù)到2018年11月。
▌給大家看看3年來(lái)的實(shí)況：(為方便統(tǒng)計(jì)，暫不計(jì)入買入手續(xù)費(fèi))
觀察數(shù)據(jù)可看出，一開(kāi)始做定投趕上2015年股災(zāi)，凈值大幅下跌，從最高的1.577元一路下跌到2016年2月最低的0.91元，單位凈值虧損超40%。幸虧用了定投，并非一次性在高點(diǎn)重倉(cāng)買入，定投期間最大虧損為22%。
之后凈值開(kāi)始回升，到2016年9月僅虧損0.37%，11月開(kāi)始扭虧為盈。2017年白馬股、藍(lán)籌股火熱，尤其是從2017年5月份開(kāi)始，走出一輪階段牛市，凈值也越來(lái)越高。到2018年2月，此時(shí)的滬深300凈值是1.366元，整體持倉(cāng)收益率達(dá)到18%。
接下來(lái)，受毛衣戰(zhàn)、宏觀經(jīng)濟(jì)下行、股權(quán)質(zhì)押等利空因素影響下，A股步入熊市，定投受影響。到今年9月，定投虧損2%。截止11月1日，滬深300ETF凈值滑落到1.06元，整體持倉(cāng)虧損6%。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然定投了3年，但最后收益為負(fù)數(shù)，并沒(méi)有賺到錢?？磥?lái)，一直完全平均用力，持倉(cāng)不動(dòng)，并不是一個(gè)最好策略。
02
定投中講究一定的策略
但是，如果我們?cè)诙ㄍ吨兄v究一定策略，效果又不大相同。我們比較一下這三種策略：
▌A、金字塔型加倉(cāng)
第一次基金買入價(jià)是1.577元，這個(gè)點(diǎn)位每跌10%，增加1000元定投金額。這就是一種金字塔型加倉(cāng)模式。
結(jié)果顯示，由于起步基數(shù)大，之后的補(bǔ)倉(cāng)成本大。1.577元的初始凈值，最低下跌到0.91元，因此在2016年2月和3月，最高比例補(bǔ)倉(cāng)達(dá)到每月5000元。整體來(lái)看，許多月買入金額都是4000元，總買入額高達(dá)139000元。
不過(guò)，最高虧損率和最高收益率都明顯強(qiáng)于原始的基金定投。
▌B、規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
上面的基金定投從2015年6月開(kāi)始，當(dāng)時(shí)的大盤正值5000多點(diǎn)，滬深300ETF基金凈值也上漲到1.5元之上。這時(shí)候基金的買入價(jià)有些貴。
倘若在基金高凈值區(qū)不買入，也就是規(guī)避了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那收益又如何？
如果以2015年8月作為首個(gè)定投月份，此時(shí)的滬深300ETF凈值是1.165元，其他條件不變，每月固定投入1000元。
結(jié)果顯示，因?yàn)橐?guī)避了下跌幅度最大的2015年6月和7月，首月買入凈值便宜不少，扭虧為盈月份相比原始定投提前兩月。這種方式的定投應(yīng)該是多數(shù)基金投資人最為普遍的方式，在有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)做規(guī)避，提高了收益率。
▌C、金字塔加倉(cāng)+避險(xiǎn)
第三種策略既采用了金字塔型加倉(cāng)，又在大盤高位區(qū)暫停定投。
首次買入時(shí)，滬深300ETF凈值是1.165元，此點(diǎn)位下跌10%、20%分別為1.048元和0.932元，對(duì)應(yīng)的買入金額是2000元和3000元。
▌中訊哥再給大家做個(gè)整體匯總，原始定投與A、B、C三種策略進(jìn)行綜合比對(duì)：
通過(guò)這個(gè)對(duì)比表格，我們可得出以下幾個(gè)結(jié)論：
● C策略是所有策略中最好的，但對(duì)投資人的專業(yè)能力要求高。在風(fēng)險(xiǎn)窗口期時(shí)不買基金，這需要對(duì)大盤、行業(yè)板塊及指數(shù)基金有一定的了解，能看出變盤信號(hào)才可以。收益率也是最可觀的，巔峰時(shí)期高達(dá)22%。
● 不管采用哪種策略，市場(chǎng)不好的時(shí)候都會(huì)虧。所以不要像乘電梯一樣，收益漲上去了又跌下來(lái)。
● 基金定投一定要止盈，并且設(shè)置止盈利潤(rùn)率。到了利潤(rùn)率期間，就賣出基金，保住勝利的果實(shí)。
中訊哥給大家三個(gè)關(guān)鍵詞：加倉(cāng)、避險(xiǎn)、止盈。
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