淺談止損的邏輯及誤區(qū)
聊技術(shù)，必須先說(shuō)止損。今天來(lái)討論一下關(guān)于止損的話(huà)題，中訊哥先表達(dá)一下自己的看法，對(duì)止損的理解，如何設(shè)置止損，止損的誤區(qū)。
中訊哥是接受并認(rèn)同止損的，因?yàn)榈侥壳盀橹刮业闹饕呗允侵饔^交易 技術(shù)模型；必然會(huì)將自己的預(yù)期和期望帶到交易里，不自然的接受讓你覺(jué)得有利的因素，從而忽略了不利的因素，這樣就讓交易與事實(shí)有較大的差別；不管多么完美的技術(shù)，都始終是一個(gè)概率，這是無(wú)法回避的現(xiàn)實(shí)，也是不可改變的現(xiàn)實(shí)。
從這兩個(gè)層面來(lái)說(shuō)，就注定沒(méi)有絕對(duì)正確的交易，因此，需要止損來(lái)保駕護(hù)航，讓自己知道一個(gè)清晰的虧損空間。所以，在我的體系里，止損就是我的生命保護(hù)器，我只能通過(guò)他來(lái)保證我在交易市場(chǎng)上，能夠永遠(yuǎn)的活著，不被市場(chǎng)洗出去。（止損對(duì)我來(lái)說(shuō)是保護(hù)，而非損失）
打越戰(zhàn)那會(huì)兒，軍隊(duì)沒(méi)有太多實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，尤其是偵察兵經(jīng)驗(yàn)匱乏。那怎么辦呢？一個(gè)偵察班分成四組，分成左中右三路搜索前進(jìn)。每組4個(gè)人，分成前中后和通訊員。如果一組打頭的被伏擊了，說(shuō)明有敵人。如果一組全沒(méi)回來(lái)，那說(shuō)明該方向有大股敵人。偵察兵死傷是最多的，但不這樣，大部隊(duì)就不敢開(kāi)進(jìn)。
無(wú)獨(dú)有偶電影《祖魯》中也有這樣一個(gè)鏡頭，沒(méi)有火木倉(cāng)的祖魯戰(zhàn)士會(huì)成排站到英國(guó)士兵的火力射程之內(nèi)叫陣而不進(jìn)攻，挨一輪射擊只為上頭的將軍能數(shù)清楚英軍有多少支（填彈期間不響木倉(cāng)）。
止損部分的損失對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)就是火力偵察和試錯(cuò)，試錯(cuò)本身沒(méi)有錯(cuò)，但試錯(cuò)后不修正錯(cuò)誤就是大錯(cuò)特錯(cuò)。我看到很多和我做同一只股票的股友虧損非常嚴(yán)重。因?yàn)樗麄儧](méi)有認(rèn)知到投資者和投機(jī)者對(duì)止損的認(rèn)知差異。在一支題材股上采用越跌越補(bǔ)，滿(mǎn)倉(cāng)死守。那么無(wú)異于自殺。正確的做法應(yīng)該是試錯(cuò)后進(jìn)行五層次修正。按照我的錐形進(jìn)入體系。第一次只有10%，即使虧一個(gè)板，也才損失整體倉(cāng)位的1%。這樣試錯(cuò)10次也才損失10% 。
很多人都在為怎么止損發(fā)愁，是機(jī)械止損還是靈活止損？或者跌破哪個(gè)支撐位我平三成倉(cāng)，跌破哪個(gè)點(diǎn)位我全部平倉(cāng)。這些都是應(yīng)變之法，沒(méi)有直取核心，關(guān)鍵怎么避免止損，而不是如何止損。順勢(shì)，放棄中樞震蕩，不在小級(jí)別晃悠，就可以讓你減少止損次數(shù)。順勢(shì)避免的是大幅虧損，大幅虧損都是由于逆勢(shì)死扛帶來(lái)的，輕的資金腰斬，嚴(yán)重的直接爆倉(cāng)。放棄中樞震蕩，不在小級(jí)別晃悠是讓你避開(kāi)頻繁止損，頻繁止損，積少成多，威力僅次于逆勢(shì)死扛。
此外，還有一種誤區(qū)，認(rèn)為投機(jī)就是打一槍換一個(gè)地方。這也不對(duì)。按照五層次分析法，一個(gè)個(gè)股只要題材未盡，預(yù)期尚在，那么總有一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)會(huì)被炒作。一次試錯(cuò)失敗就離開(kāi)這個(gè)地方去下一個(gè)地方試錯(cuò)，那么首次試錯(cuò)的經(jīng)驗(yàn)就浪費(fèi)了。而是應(yīng)該持續(xù)跟蹤，在修正后的時(shí)間節(jié)點(diǎn)再次進(jìn)入。這就好像去打獵，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)獵群就要跟著這個(gè)獵群走，一天打不到，第二天總結(jié)經(jīng)驗(yàn)修正再來(lái)。
同時(shí)追逐兩只兔子，將一無(wú)所獲。
在任何情況下，本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容中所涉信息或所表述的意見(jiàn)并不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。在任何情況下中訊證研不對(duì)因使用本網(wǎng)站的內(nèi)容而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。讀者不應(yīng)以本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容做出決策。
