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全國投資者保護宣傳日 | 一起來學(xué)新《證券法》(七)

發(fā)表時間 :2020-06-01 來源:中訊證研

  為積極響應(yīng)證監(jiān)會關(guān)于做好“5·15投資者保護日宣傳活動”工作部署,不斷增強投資者金融素養(yǎng)和風(fēng)險防范意識,提升自我保護能力,學(xué)習(xí)貫徹新《證券法》保護投資者合法權(quán)益,在福建證監(jiān)局等單位指導(dǎo)下,中訊證研持續(xù)開展投資者宣教活動。


  提問:公開發(fā)行注冊制對信息披露有什么具體要求?


  上交所投教專員 :


  落實好注冊制,核心是增強信息披露,提高透明度,讓投資者自主進行價值判斷,讓企業(yè)接受市場的嚴格選擇。新《證券法》全面強化了信息披露要求。


  一是強化了信息披露的合規(guī)性,明確發(fā)行人報送的證券發(fā)行申請文件應(yīng)當充分披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息,內(nèi)容應(yīng)當真實、準確、完整。


  二是強化了信息披露的有效性,要求信息披露義務(wù)人披露的信息簡明清晰,通俗易懂。也就是說,信息披露的用詞和表達,應(yīng)當與廣大投資者的通常認知水平和理解能力相匹配,淺白平實,便于閱讀和理解,不能“曲高和寡”無人識。


  三是抓住“關(guān)鍵少數(shù)”的披露義務(wù)。發(fā)行人存在信息披露違法違規(guī)行為的,控股股東和實際控制人將按照過錯推定原則承擔相應(yīng)法律責任;控股股東或者實際控制人不配合發(fā)行人履行信息披露義務(wù)致使發(fā)行人存在信息披露違法違規(guī)行為,或者縱容、指使、協(xié)助發(fā)行人造假的,將承擔直接法律責任。


  四是壓嚴壓實中介機構(gòu)把關(guān)責任。保薦人應(yīng)當遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范,誠實守信,勤勉盡責,對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查,督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作;會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當對本專業(yè)相關(guān)事項履行特別注意義務(wù),對其他專業(yè)事項履行普通注意義務(wù)。






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