什么是集合競(jìng)價(jià)？
集合竟價(jià)是將數(shù)筆委托報(bào)價(jià)或一時(shí)段內(nèi)的全部委托報(bào)價(jià)集中在一起,根據(jù)不高于申買價(jià)和不低于申賣價(jià)的原則產(chǎn)生一個(gè)成交價(jià)格,且在這個(gè)價(jià)格下成交的股票數(shù)量最大,并將這個(gè)價(jià)格作為全部成交委托的交易價(jià)格。而在這段時(shí)間里輸入計(jì)算機(jī)主機(jī)的所有價(jià)格都是平等的,不需要按照時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先的原則交易,而是按最大成交量的原則來(lái)定出股票的價(jià)位,這個(gè)價(jià)位就被稱為集合竟價(jià)的價(jià)位,而這個(gè)過(guò)程被稱為集合竟價(jià)。直到9：25分以后,你就可以看到證券公司的大盤上各種股票集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格和數(shù)量。
假設(shè)一只股票集合競(jìng)價(jià)的時(shí)候委托單如下：
那么按照價(jià)格優(yōu)先的原則，先成交第一筆，3.80的買單和3.52的賣單進(jìn)行捏合成交。3.8的兩手完全成交，3.52還剩下3手沒(méi)有成交。成交完成后表格會(huì)變成下面的樣子。
然后再3.76的價(jià)格盒3.52剩下的3手進(jìn)行成交。以此類推，把委托買入價(jià)格高于賣出價(jià)格的全部成交完之后變成下圖。
這個(gè)時(shí)候買入價(jià)低于最低賣出價(jià)，所以系統(tǒng)不能再進(jìn)行捏合成交，集合競(jìng)價(jià)停止。買入價(jià)與賣出價(jià)之間再?zèng)]有相交部分，所以這一次的集合竟價(jià)就已完成，最后一筆的成交價(jià)就為集合竟價(jià)的平均價(jià)格。剩下的其他委托將自動(dòng)進(jìn)入開(kāi)盤后的連續(xù)竟價(jià)。
集合競(jìng)價(jià)是主力開(kāi)盤前的試盤體現(xiàn)，他對(duì)當(dāng)天開(kāi)盤點(diǎn)位和當(dāng)天的走勢(shì)有非常大的參考借鑒價(jià)值，具體分為兩個(gè)部分，9:15-9:20是主力試盤階段，這個(gè)時(shí)間段既可掛單也可以撤單，主力如果今天又大動(dòng)作會(huì)在這個(gè)時(shí)間段開(kāi)始試盤，如果出現(xiàn)連續(xù)紅柱封住漲停則體現(xiàn)主力強(qiáng)勢(shì)有啟動(dòng)的意思，是比較強(qiáng)勢(shì)集合競(jìng)價(jià)，如果在9:25分回撤下來(lái)在5個(gè)點(diǎn)左右開(kāi)盤要引起足夠的重視，同時(shí)結(jié)合競(jìng)價(jià)要結(jié)合形態(tài)、板塊、量比綜合研判，就會(huì)很快做出判斷，如果出現(xiàn)漲停集合競(jìng)價(jià)試盤、開(kāi)盤量比放大、形態(tài)符合牛股形態(tài)，目標(biāo)股有題材刺激和板塊支持就應(yīng)該大膽介入。
所以對(duì)于一只股票長(zhǎng)期在底部地量橫盤，突然有一天在早盤股票放量高開(kāi)，集合競(jìng)價(jià)出現(xiàn)異常，這樣的股票很有可能當(dāng)天出現(xiàn)大幅的上漲。
集合競(jìng)價(jià)原則：
首先成交量最大；
其二高于基準(zhǔn)價(jià)格的進(jìn)場(chǎng)申報(bào)及低于基準(zhǔn)價(jià)格的出場(chǎng)申報(bào)全部成交；
其三在基準(zhǔn)價(jià)格相同的交易雙方中有一方申報(bào)全部成交。
能滿足以上三原則，則是當(dāng)日的開(kāi)盤價(jià)。
不同時(shí)間規(guī)則以及作用介紹
集合競(jìng)價(jià)分三個(gè)時(shí)間段，9 : 15 — 9 : 20、 9 : 20 — 9 : 25、 9 :25—9:30每個(gè)時(shí)間段交易規(guī)則以及作用都是不一樣的，大家一定要清楚規(guī)則。
9:15—-9:20
這五分鐘可以隨意的委托交易和撤銷股票的單子，因此在這個(gè)時(shí)間段你看到匹配成交量可能是虛假的。很多主力會(huì)在這個(gè)時(shí)間段大單進(jìn)場(chǎng)制造個(gè)股強(qiáng)勢(shì)假象誘導(dǎo)投資者進(jìn)場(chǎng)，然后主力在9時(shí):19分:30秒左右撤單，當(dāng)你進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，你不撤單，他可撤出，然后他賣給你，因此大家在這個(gè)時(shí)間段進(jìn)場(chǎng)要多關(guān)注最后幾秒鐘主力撤單情況。
9:20—9:25
這五分鐘可以輸委托進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)的單子，但不能撤單，有的投資者認(rèn)為他己撤單就完事了，事實(shí)上這五分鐘撤單是無(wú)效的，所以這五分鐘大家一定要看準(zhǔn)了再進(jìn)。
9:25—9:30
這五分鐘不叫集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，但是電腦會(huì)在這五分鐘接收交易委托，也可接收撤單，但不做處理。
對(duì)于高手而言，這五分鐘換票一定要利用，比如你集合競(jìng)價(jià)撤退后，資金在9:25就可利用，你可在9:26進(jìn)場(chǎng)另一只個(gè)股。
集合競(jìng)價(jià)選票標(biāo)準(zhǔn)：
前提先要明確集合競(jìng)價(jià)選票純屬于短線思路，要設(shè)立好嚴(yán)格的止盈止損。
高開(kāi)標(biāo)準(zhǔn)：高開(kāi)幅度最好在1-4%，高于這個(gè)幅度要留意高開(kāi)低走的風(fēng)險(xiǎn)，從市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)和弱勢(shì)來(lái)分析，強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)或者多頭市場(chǎng)漲停的概率很大，高開(kāi)在4-5%以上的漲停概率依然很大，反之，弱勢(shì)市場(chǎng)就可能存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。
標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：有著多次漲停經(jīng)驗(yàn)和活躍的蘊(yùn)含漲停的勢(shì)頭的個(gè)股。
股價(jià)站立的位置：盡量挑選趨勢(shì)上升的或底部啟動(dòng)的個(gè)股，對(duì)于處于上升趨勢(shì)的個(gè)股要沿著五日均線上漲，回踩不破五日均線，可接受股價(jià)所在10日均線附件的各個(gè)股或者重要支撐位。
基本面和技術(shù)面選股：基本面業(yè)績(jī)優(yōu)良，財(cái)務(wù)狀況良好，市場(chǎng)占有率大，競(jìng)爭(zhēng)力大的個(gè)股，技術(shù)面盡量突破或者吻合特性看漲形態(tài)為主。
換手率和量比：這個(gè)沒(méi)法界定，通常由流通盤來(lái)確定。
集合競(jìng)價(jià)要點(diǎn)解析：
從9：15分到9：25分，特別是9：20-9：25分間，因?yàn)榇藭r(shí)任何掛單都不可撤消，所以表現(xiàn)較為真實(shí)。此時(shí)，如果這個(gè)階段的價(jià)格呈逐級(jí)拉升的態(tài)勢(shì)，且所對(duì)應(yīng)的量成穩(wěn)步放大，則說(shuō)明市場(chǎng)搶籌明顯，做多的積極性高漲，這種形態(tài)最為健康。
在集合競(jìng)價(jià)的過(guò)程中，要及時(shí)觀察盤口掛單情況及成交情況。
一個(gè)真實(shí)有效的高開(kāi)集合競(jìng)價(jià)，往往它的撮合手?jǐn)?shù)(即成交量能)是在不斷的放大的，并不是時(shí)大時(shí)小，或越來(lái)越小。
另外，在9：25分統(tǒng)一撮合成交后，要在分筆成交中看一下撮合成交的手?jǐn)?shù)，同時(shí)結(jié)合該個(gè)股的流通盤的大小來(lái)綜合判斷。
具體如下：
流通盤小于1個(gè)億的，撮合成交要在300手以上。
流通盤在1-5個(gè)億的，撮合成交要在500手以上。
流通盤在5-20個(gè)億的，撮合成交要在1000手以上。
流通盤大于20個(gè)億的，撮合成交要在2000手以上。
從集合競(jìng)價(jià)的盤口和撮合的成交量上可以看出如下幾點(diǎn)：
從集合競(jìng)價(jià)的掛單上可以在一定程度上看出莊家的勢(shì)力。
從撮合成交量可以看出市場(chǎng)的活躍度，成交量大則活躍度高，換手也會(huì)高，利于上漲。
從撮合成交量可以一定程度上辨別開(kāi)盤的真實(shí)性。大的成交量較為真實(shí)，小的成交量即使成交再高的價(jià)格，但因?yàn)闆](méi)有量能的驗(yàn)證和支撐，則較為空虛，可信度值得商榷。
集合競(jìng)價(jià)時(shí)漲停，9:20分突然撤單，意味著什么？
(1)意味著主力有動(dòng)作
你要想一想，主力為什么會(huì)在集合競(jìng)價(jià)時(shí)漲停呢?其實(shí)主力大概率就是為了吸引眼球，吸引大家的關(guān)注度，讓股民投資者認(rèn)為競(jìng)價(jià)漲停，都以為開(kāi)盤之后股價(jià)會(huì)走高，也會(huì)出現(xiàn)漲停。
從這里推測(cè)，主力在競(jìng)價(jià)時(shí)消停，隨后又撤單，我覺(jué)得就是主力誘多概率大，吸引散戶進(jìn)場(chǎng)低吸，然后主力就暗中拋貨，達(dá)到主力出貨的目的。所以只是用競(jìng)價(jià)5分鐘制造假漲停，吸引了盤中關(guān)注度，同時(shí)不消耗成本推高股價(jià)，還能順利誘多散戶接盤，這個(gè)假漲停對(duì)于主力是一舉兩得。
(2)意味著主力在逗散戶玩
這種現(xiàn)象很多股票都是會(huì)出現(xiàn)的，在早盤集合競(jìng)價(jià)前五分鐘時(shí)間由于可以撤單，可掛單，往往主力會(huì)利用這5分鐘時(shí)間，掛出大單把股價(jià)打壓到漲停板，測(cè)試一下有多少散戶跟風(fēng)買入，這樣主力就知道散戶的買入盤的大小，進(jìn)行針對(duì)性的等開(kāi)盤有策略性的控盤。
反之用大單在早盤集合競(jìng)價(jià)前五分鐘打壓到跌停，看看有多少人愿意在跌停板買入，同時(shí)也看看在跌停板愿意賣出。大致知道散戶的買賣想法，然后進(jìn)行盤中控盤，達(dá)到主力的目的。
(3)意味著主力誘多或者誘空嫌疑
主力在集合競(jìng)價(jià)期間拉升到漲停，要么就是讓散戶在漲停板跟風(fēng)掛單，隨后主力突然撤漲停板的單。由于9:20分之后不能撤單，散戶的單只能醒著頭皮等開(kāi)盤，然后大幅高開(kāi)低走，讓散戶高位接盤，主力拋貨。
當(dāng)然也不排除誘空情況，大家看到漲停，散戶們都想在漲停板出高位，結(jié)果主力最后以低價(jià)開(kāi)盤，隨后把散戶賣出的籌碼全部接手，開(kāi)盤后直線拉升，讓集合競(jìng)價(jià)賣出的散戶后悔，主力目的就是吸籌。
總之主力在早盤集合競(jìng)價(jià)期間搞這個(gè)動(dòng)作，意味著主力是有目的的，至于這個(gè)目的是什么，相信每只股票，每個(gè)主力控盤手法不同，讓散戶難于識(shí)別主力的目的;反正遇到這情況，等開(kāi)盤后的表現(xiàn)就大致猜出主力的目的。
在任何情況下，本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容中所涉信息或所表述的意見(jiàn)并不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。在任何情況下中訊證研不對(duì)因使用本網(wǎng)站的內(nèi)容而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。讀者不應(yīng)以本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容做出決策。
